Hypothèque fixe ou SARON : une question de risque, non de pronostic
Le choix se discute le plus souvent comme un pari sur l’évolution des taux. Il n’en est pas un. La vraie question porte sur la variation que votre budget supporte et sur la durée d’engagement que vous acceptez.
Ce qui distingue les deux modèles
- L’hypothèque fixe fige le taux pour toute la durée, généralement de deux à dix ans. Votre charge est connue au franc près.
- L’hypothèque SARON suit le taux de référence à court terme du marché monétaire suisse et se décompte périodiquement, le plus souvent tous les trois mois, majorée d’une marge contractuelle.
- Sortir d’une hypothèque fixe avant terme coûte cher : la banque réclame une indemnité de remboursement anticipé, parfois considérable si les taux ont baissé.
- L’hypothèque SARON se résilie en général à la prochaine date d’intérêt, mais reste liée par la durée du contrat-cadre.
La question la plus utile
Ne cherchez pas quel modèle est le moins cher aujourd’hui. Calculez ce qui se passe si le taux monte de deux points. Si votre ménage reste soutenable, le SARON se défend. Si cela devient serré, l’hypothèque fixe vous achète de la sécurité de planification, comme on achète une assurance.
Un échelonnement en deux ou trois tranches de durées différentes évite que toute l’hypothèque doive être renouvelée la même année, peut-être défavorable.
Ces articles exposent l’état général du droit suisse et ne remplacent pas un conseil juridique dans un cas particulier. Les réglementations cantonales diffèrent. En cas de litige, adressez-vous à l’autorité de conciliation en matière de bail ou à un avocat.